正如我們所記得的，指數管理（或被動管理）包括透過主要指數進行投資（無論是指數基金還是 ETF），這使得投資變得更加容易……至少在理論上是如此。
指數投資組合，就像我們在 inbestMe 提出的那樣，結合了指數基金，以便能夠根據投資者的目標/風險狀況進行多元化和調整投資。
我們的指數投資組合尋求匹配而不
是超越市場回報，費用極低，並且進行了稅收優化。
如果您購買一個或多個指數基金投資組合，持有數十年，不做其他任何事情，那麼您可能會超越幾乎所有試圖透過投機跑贏市場的人，包括大多數專業人士。有統計證據證明了這一點。
CTA 指數基金 (ESP)
給自己建立索引但不要犯錯
然而，儘管有統計數據，大多數投資者並沒有獲得合理的回報。大多數投資者繼續投資於投資基金和/或傳統、低效且昂貴的金融服務。在西班牙，指數化僅佔 2%。在歐洲則不多。
但研究表明，即使投資者自己建立指數也沒有獲得預期的結果。也就是說，根據下面的結果，看似容易的事情最終並不那麼容易。
晨星發布年度報告，將投資人的回報與其投資的基金的回報進行比較。2024 年報告首次包含 ETF 的差異。
在本研究中，投資基金或 ETF 的回報的計
算方式就像投資者在分析期間開始時進行購買一樣，將所有收入或資本收益再投資，而不進行提款。這種方法反映了基金作為靜態投資的表現，但沒有考慮到大多數投資者的實際行為。
雖然一些投資者選擇購買並持有其投資，但其他投資者則受到財務或情緒變化的影響而頻繁買賣。為了反映這一現實，晨星提供了另一種衡量標準：投資者回報，其中考慮了一段時間內資金流入和流出的實際現金流。
採用買入並持有策略的投資者通常會獲得接 香港電報數據 近其基金報告的總回報的投資者回報。另一方面，那些以高價買入並以低價賣出的人通常獲得的回報率明顯低於基金報告的回報率。
截至 2023 年 12 月 31 日的過去 10 年裡
晨星公司的研究發現，投資者的平均年收益為 6.3%，比他們所擁有的基金投資和 ETF 收益低 1.1 個百分點。這結果與晨星公司先前的研 杜比視界 技術可在增強亮度的 究結果一致。每年 1.1% 看起來不多，但在下表中，我們看到由於複利和時間的影響，它們如何轉換為非常相關的金額（例如，投資 100,000 歐元，最高可達 24,458 歐元） 20 年）。
獲利能力存在微小差異幾乎是不可避免的，因為投資者通常不會從一開始就投入所有資金。即使對於那些能夠在市場下跌期間買入並持有而不追 熱門資料庫 逐回報或恐慌性拋售的人來說，耐心也是關鍵。然而，許多投資者缺乏耐心，往往對特定細分市場或板塊進行短期押注。由於成本較低且與基準指數更一致，指數基金或 ETF 也成為短期投機策略的首選工具。
關於這個主題的研究並不新鮮，在這篇部落格中我們討論了為什麼我們作為投資者通常會獲得比合理結果更糟糕的結果。
事實上，我們定期發布我們的回報率
我們知道這些差異每年可能達到 4.4% 或累積 43%，從而導致非常大的差異，如下表所示，我們重複上一個表格，但使用 4 .4%：同樣的投資，20 年後差額變成136,957 歐元。
計劃你的目標，索引自己並保持耐心
指數基金是非常有效率且具成本效益的工具，但本身並不能保證獲利。
該數據表明，統計上追逐利潤會導致損失。
避免這種情況並保持紀律，不要做出衝動的投資決定。
明確您的財務目標，並儘可能按期限
將它們分開，根據短期、中期或長期投資於不同類型的投資組合：這將幫助您更好地駕馭市場波動，從而降低可能性在糟糕的時機恐慌性拋售。除了行為錯誤之外，我們還可能在財務規劃中犯錯。
如果您覺得有必要進行投機
請將自己的資產限制在一小部分，例如，除非您是專家，否則不要超過5%，但最重要的是，只有當您有良好的紀律、時間和對自己的資產的良好控制時，才可以進行投機。
我們用其他的話重複我們
一開始所說的：如果你購買一個或多個指數基金（或ETF）投資組合，將它們自動化，幾十年後忘記它們並全身心投入生活，那麼你很可能會表現出色所有那些試圖擊敗市場而變得複雜的獲利投資者。